קרן השתלמות: מקלט המס האחרון בישראל (ואיך לא להרוס אותו)

אם הייתי אומר לכם שיש אפיק השקעה חוקי לחלוטין, שבו המדינה נותנת לכם פטור ממס רווחי הון, המעסיק נותן לכם כסף מתנה, ואתם יכולים למשוך את הכל תוך 6 שנים – הייתם חושבים שמדובר בתרגיל עוקץ.

אבל זה לא עוקץ. זוהי קרן השתלמות, וכנראה שמדובר במכשיר הפיננסי המשתלם ביותר שקיים היום בישראל לשכירים ולעצמאים כאחד.

בעולם שבו כל שקל שאנחנו מרוויחים בשוק ההון חייב במס של 25%, קרן ההשתלמות נותרה "מקלט המס" האחרון לטווח הבינוני. במדריך זה נפרק את המכשיר הזה לגורמים, נבין מה זה קרן השתלמות באמת, ונלמד איך לנהל אותה כמו משקיעים מתוחכמים ולא כמו חוסכים פסיביים.

המנגנון: איך הכסף גדל? (המתמטיקה של "כסף בחינם")

כדי להבין את העוצמה של הקרן, צריך להבין מאיפה מגיע הכסף. המנגנון שונה לחלוטין בין שכיר לעצמאי, אך התוצאה הסופית זהה: צבירת הון פטורה ממס.

לשכירים: יחס הקסם 1:3

עבור שכיר, קרן השתלמות היא בראש ובראשונה הטבת שכר (שאינה חובה בחוק, אלא אם יש צו הרחבה או הסכם קיבוצי).

המנגנון עובד על יחס של 1 ל-3 לטובת העובד:

• העובד מפריש: 2.5% מהשכר (יורד מהנטו).
• המעסיק מפריש: 7.5% מהשכר (על חשבונו, מעל הברוטו).

המשמעות הפרקטית: על כל 100 ₪ שאתם מוותרים עליהם מהנטו, אתם מקבלים עוד 300 ₪ מהמעסיק ישירות לחיסכון שלכם. זוהי תשואה מיידית של 300% על הכסף, עוד לפני שהשקל הראשון הושקע בבורסה. אין שום השקעה בעולם שנותנת תשואה כזו ביום ההפקדה.

לעצמאים: הטבה כפולה (הוצאה + חיסכון)

עבור עצמאים, אין "מעסיק" שנותן מתנות. אתם המעסיק של עצמכם. אז למה בכל זאת להפקיד?

1. הטבת מס הכנסה (ניכוי): הפקדה לקרן השתלמות מוכרת כ"הוצאה מוכרת". זה מקטין את ההכנסה החייבת שלכם, ולכן אתם משלמים פחות מס הכנסה ופחות ביטוח לאומי באותה שנה.
2. הטבת מס רווחי הון: הרווחים שהכסף יעשה בשוק ההון יהיו פטורים ממס (עד התקרה).

עצמאי שלא מפקיד לקרן השתלמות בסוף שנה, למעשה "מתנדב" לשלם יותר מס למדינה.

תקרות הפקדה: המספרים שחייבים להכיר

הטעות הנפוצה ביותר היא לחשוב שהפטור הוא "אינסופי". המדינה מגבילה את הטוב הזה בתקרות, וחשוב להכיר אותן כדי לא לשלם מס מיותר.

טבלת תקרות הפקדה ופטורים (מעודכן ל-20.1.2026)

טיפ למתקדמים (שכירים): אם אתם מרוויחים מעל 15,712 ₪, האם כדאי להמשיך להפקיד?

התשובה היא בדרך כלל כן. למרות שעל החלק העודף תשלמו מס רווחי הון, אתם עדיין נהנים מהפקדת המעסיק (7.5%) שהיא כסף חינם, ודמי הניהול בקרנות השתלמות הם לרוב נמוכים משמעותית מאשר בתיק השקעות פרטי או פוליסת חיסכון.

עצמאים? קרן השתלמות היא רק הכלי, לא האסטרטגיה

עבור שכירים, ההפקדה לקרן היא אוטומטית. עבור עצמאים, זהו מבחן שנתי: מגיע ה-31 בדצמבר, הרואה חשבון צועק "תפקידו עכשיו כדי לקבל את הטבת המס", אבל בחשבון הבנק אין כסף נזיל.

אם אתם מוצאים את עצמכם מוותרים על ההפקדה לקרן ההשתלמות (ועל המתנה מהמדינה) בגלל ש"התזרים לחוץ", הבעיה שלכם היא לא בחיסכון, אלא בניהול הפיננסי השוטף של העסק.

עסק בריא אמור לייצר מספיק עודפים כדי לשרת גם את הבעלים וגם את העתיד הפנסיוני שלו. אם אתם מרגישים שהמחזור גדל אבל הכסף בורח בין האצבעות, קרן ההשתלמות היא רק פלסטר. כדי לפתור את הבעיה מהשורש ולעבור מכיבוי שריפות לצמיחה אמיתית, נדרש שינוי תפיסתי בניהול הכסף.

בדיוק לשם כך בנינו את המסלול לצמיחה – ייעוץ פיננסי לעסקים קטנים, שנועד להפוך את העסק שלכם למכונה משומנת שיודעת לא רק לייצר עבודה, אלא גם לייצר כסף פנוי לחיסכון ולעתיד שלכם.

מה זה קרן השתלמות באמת? (ניפוץ המיתוס הגדול)

השם "קרן השתלמות" הוא שריד היסטורי מטעה.

בעבר, המכשיר הזה נועד לאפשר לעובדים (בעיקר מורים) לצבור כסף כדי לצאת ל"השתלמות" מקצועית אחת לכמה שנים.

בשנת 2026, אין שום קשר בין הקרן לבין לימודים.

• מיתוס: "אני חייב להביא קבלות על לימודים כדי למשוך את הכסף."
• המציאות: ממש לא. לאחר 6 שנים, הכסף הופך לנזיל לכל מטרה. אתם יכולים לקנות איתו רכב, לשפץ מטבח, לטוס למלדיביים או סתם להעביר אותו לעו"ש. אף אחד לא שואל מה אתם עושים עם הכסף.

החריג: ניתן למשוך את הכסף כבר לאחר 3 שנים (במקום 6) אם הכסף משמש בפועל להשתלמות מקצועית (בכפוף לאישור הוועדה המנהלת של הקרן). אבל בינינו? רוב האנשים מעדיפים לחכות 6 שנים ולקחת את הכסף בלי תנאים.

חריג גיל פרישה: אם הגעתם לגיל פרישה (67 גבר, 62-65 אישה), ניתן למשוך קרנות השתלמות ותיקות כבר לאחר 3 שנים מפתיחתן.

הטבת המס הכפולה: למה אין לזה מתחרים?

כדי להבין למה אנשים עשירים נלחמים להפקיד לקרן השתלמות את המקסימום האפשרי, צריך להסתכל על "הריבית דריבית" בעולם נטול מס.

בכל אפיק השקעה אחר (קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, תיק מנוהל בבנק, קרן נאמנות), אתם משלמים 25% מס על הרווח הריאלי ברגע המשיכה.

בקרן השתלמות (עד התקרה) – המס הוא 0%.

דוגמה מספרית: אפקט הפטור לאורך 20 שנה

נניח שהפקדתם סכום חד פעמי של 100,000 ₪ (תיאורטית, לצורך הדוגמה) והשגתם תשואה ממוצעת של 7% בשנה למשך 20 שנה.

בתיק השקעות רגיל (חייב במס):

• הכסף יצמח ל-386,968 ₪.
• הרווח הוא 286,968 ₪.
• מס רווחי הון (25%) יחתוך לכם כ-71,742 ₪.
• נשארתם ביד עם: כ-315,000 ₪.

בקרן השתלמות (פטורה ממס):

• הכסף יצמח ל-386,968 ₪.
• מס רווחי הון: 0 ₪.
• נשארתם ביד עם: 386,968 ₪.

השורה התחתונה: הפטור ממס בקרן ההשתלמות העניק לכם "בונוס" של כ-72,000 ₪ נטו, רק מעצם בחירת המכשיר הנכון. זו הסיבה שקרן השתלמות היא לא סתם חיסכון לטווח קצר, אלא כלי עוצמתי לבניית הון לטווח ארוך.

ניהול השקעות חכם: איך גורמים לכסף לעבוד?

אז יש לכם קרן השתלמות, והכסף נכנס לשם כמו שעון בכל חודש. השאלה היא: מה הכסף הזה עושה כשהוא שם?

ההבדל בין ניהול פסיבי ("מה שנתנו לי בעבודה") לבין ניהול אקטיבי חכם, יכול להתבטא בפער של עשרות אחוזים בתשואה המצטברת. כשיש לכם פטור ממס רווחי הון ביד, המטרה שלכם היא לייצר כמה שיותר רווחים כדי לנצל את הפטור הזה עד תום.

הנה הכלים שיעזרו לכם למקסם את הפוטנציאל.

בחירת מסלול השקעה: הדילמה הנצחית (והטעות של הרוב הדומם)

כשאתם מצטרפים לקרן השתלמות, ברירת המחדל האוטומטית שסוכן הביטוח יסמן לכם היא לרוב "מסלול כללי". הרוב המוחלט של החוסכים נשארים שם לנצח מכוח האינרציה.

אבל בשנת 2026, הישארות במסלול ברירת המחדל ללא מחשבה היא החלטה פיננסית אקטיבית שעלולה לעלות לכם באובדן רווחים של מאות אלפי שקלים.

כדי לבחור נכון, צריך להבין לעומק את ה-DNA של כל מסלול:

א. המסלול הכללי (הברירת מחדל): "מלכודת הביטחון"

• מה זה באמת: זהו ה"סלט" של עולם ההשקעות. המנהל מפזר את הכסף בין אגרות חוב ממשלתיות (סולידי), אגרות חוב קונצרניות (הלוואות לחברות), נכסים לא סחירים (נדל"ן, תשתיות, הלוואות פרטיות) ורכיב מנייתי מוגבל (לרוב 30%-45%).

• היתרון הסמוי: נכסים לא סחירים פועלים כ"בולם זעזועים". כשהבורסה נופלת בחדות, המסלול הכללי יורד פחות, כי חלק מהנכסים בו לא משוערכים מדי יום. זה נותן שקט נפשי.

• הבעיה הגדולה: לאורך זמן (10-15 שנה), התשואה של אגרות החוב מתקשה להתחרות בצמיחה העולמית של שוק המניות. מי שנשאר במסלול הכללי לטווח ארוך משלם "פרמיית ביטוח" יקרה מאוד בצורת ויתור על תשואה.

• למי זה מתאים: אך ורק למי שמתכנן למשוך את הכסף בטווח המיידי (שנה-שנתיים הקרובות) ואסור לו לסכן את הקרן.

ב. מסלול מניות אקטיבי (הטורבו): מקסום הטבת המס

• הרציונל המיסויי: בקרן השתלמות יש לכם "יהלום" ביד – פטור ממס רווחי הון. הכלל בעולם המיסוי אומר: את הנכסים עם הפוטנציאל לתשואה הגבוהה ביותר (והסיכון הגבוה ביותר), שמים במקום שבו הפטור ממס הוא הגדול ביותר. אין היגיון לבזבז פטור ממס על אג"ח שמניב 3% בשנה. עדיף לנצל אותו על מניות שעשויות להניב 8%-10%.

• מה זה: חשיפה של 75% עד 100% למניות בארץ ובחו"ל. כאן מנהל ההשקעות מנסה לבחור את המניות המנצחות ולתזמן את השוק.

• הסיכון: תנודתיות. יהיו שנים שהקרן תרד ב-20%. זה חלק מהמשחק. בחיסכון לטווח ארוך, הזמן מתקן את הירידות.

• למי זה מתאים: לכל מי שחוסך לטווח של 6 שנים ומעלה, ומבין שירידות הן הזדמנות קנייה ולא סיבה לפאניקה.

ג. מסלול מחקה מדד S&P 500 (הטרנד הפסיבי)

• המהפכה של העשור האחרון: יותר ויותר ישראלים מבינים שקשה מאוד למנהלי השקעות לנצח את השוק לאורך זמן. במקום לנסות למצוא את המחט בערימת השחת, הם קונים את כל הערימה. מסלול זה עוקב אחרי 500 החברות הגדולות בארה"ב (כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון).
• היתרונות: דמי ניהול זולים יותר, שקיפות מלאה (אתם יודעים בדיוק מה יש בתיק), וביצועים היסטוריים שהכו את רוב המנהלים האקטיביים בישראל בעשור האחרון.
• החיסרון (חשיפת מטבע): השקעה ב-S&P 500 היא השקעה דולרית ב-100%. אם הדולר נחלש מול השקל (השקל מתחזק), התשואה שלכם בשקלים נפגעת, גם אם המדד בארה"ב עלה.
• למי זה מתאים: למי שמאמין בכלכלה האמריקאית ורוצה לנטרל את "הסיכון האנושי" של מנהל ההשקעות.

השוואת מסלולי השקעה בקרן השתלמות

השורה התחתונה: אם אתם צעירים (או צעירים ברוחכם) ויש לכם עוד עשרות שנים לפנסיה, הפחד ממניות הוא האויב הכי גדול של הפנסיה שלכם. היסטורית, הסיכון הכי גדול בקרן השתלמות הוא להיות סולידי מדי ולא לנצל את הטבת המס.

דמי ניהול: איך מתמקחים ומה נחשב "זול"?

דמי הניהול הם האויב השקט של הריבית דריבית. בקרן השתלמות משלמים דמי ניהול מצבירה בלבד (אין דמי ניהול מהפקדה). התקרה החוקית היא 2%, אבל אף אחד לא משלם את זה.

סקירת שוק (נכון ל-2026):

• קרנות ברירת מחדל (ארגוני עובדים/הייטק): משלמים סביב 0.2% – 0.4%. זה זול מאוד.
• לקוח פרטי בבית השקעות: הממוצע נע בין 0.5% ל-0.8%.
• יקר מדי: כל מה שמעל 0.8% דורש שיחת טלפון דחופה להוזלה.

הדילמה: זול או טוב?

האם שווה לשלם 0.8% למנהל השקעות "כוכב" שעשה תשואה גבוהה, או ללכת לקרן מחקה מדד ב-0.3%?

במסלולים אקטיביים (שבהם מנהל בוחר מניות), יש היגיון לשלם קצת יותר אם המנהל הוכיח עקביות (למרות שקשה לחזות עתיד). במסלולים פסיביים (מחקי מדד), המחיר הוא המלך. אין סיבה לשלם ביוקר על מוצר עוקב מדד. חפשו את ההצעה הזולה ביותר.

טיפ למו"מ: אל תבקשו "הנחה". תגידו: "קיבלתי הצעה של 0.45% מהמתחרים, אתם יכולים להשוות?". בתי ההשקעות נלחמים על כל לקוח.

ניהול אישי (IRA): המגרש של הגדולים (שליטה מלאה, עלויות רצפה)

אם אתם מרגישים שאתם מבינים בשוק ההון יותר ממנהל ההשקעות הממוצע, או שפשוט נמאס לכם לשלם דמי ניהול יקרים על מוצרים גנריים – IRA (Individual Retirement Account) הוא הפתרון המתקדם ביותר שקיים כיום.

במודל הרגיל, אתם נותנים את הכסף לבית ההשקעות והוא ה"נהג". ב-IRA, אתם מקבלים את המפתחות, מתיישבים בכיסא הנהג, ובית ההשקעות מספק רק את ה"רכב" (הפלטפורמה החוקית).

איך זה עובד טכנית?

הכסף עדיין יושב בתוך "מעטפת" של קרן השתלמות (ולכן נהנה מכל הטבות המס והפטורים), אבל במקום לראות שורה אחת של "מסלול מניות כללי", אתם מקבלים גישה למערכת מסחר בבורסה (כמו בבנק). אתם יכולים לקנות ולמכור ניירות ערך בזמן אמת, והתיק מתעדכן בהתאם להחלטות שלכם בלבד.

למה המשקיעים המתוחכמים נוהרים ל-IRA?

1. המהפכה של "הקרנות האיריות" (חיסכון נסתר במס):

זהו היתרון הכלכלי הגדול ביותר שרבים לא מכירים. כשקרן השתלמות רגילה משקיעה במדד S&P 500 דרך מוצרים אמריקאים, היא משלמת באופן אוטומטי מס של 30% על הדיבידנדים שמשולמים בארה"ב. הכסף הזה נגרע מהתשואה שלכם בלי שאתם רואים אותו.

ב-IRA, אתם יכולים לרכוש קרנות סל איריות (Irish ETFs) של ענקיות כמו BlackRock (iShares) או Vanguard. בזכות אמנת מס בין ארה"ב לאירלנד, הקרנות הללו משלמות רק 15% מס דיבידנד.

המשמעות: תוספת תשואה של כ-0.3% עד 0.5% בשנה, רק מעצם בחירת הנייר הנכון. בטווח של 20 שנה, זה המון כסף.

2. ביטול "דמי הניהול הכפולים":

בקרן רגילה, אתם משלמים דמי ניהול לבית ההשקעות (למשל 0.7%), אבל בתוך הקרן יש גם "הוצאות ניהול השקעות" (עוד כ-0.1%-0.2%) שהולכות למנהלי קרנות חיצוניים.

ב-IRA המודל שקוף: אתם משלמים דמי ניהול נמוכים מאוד (לרוב 0.3% ומטה) + עמלות קנייה/מכירה זניחות. אין הוצאות נסתרות.

3. גמישות כירורגית:

במסלול רגיל אתם קונים את "כל השוק". ב-IRA אתם יכולים לבנות תיק שמותאם בדיוק לאמונות שלכם:

• מאמינים רק בטכנולוגיה? קנו את מדד הנאסד"ק (QQQ).
• רוצים להשקיע במניות ספציפיות? ניתן להחזיק מניות בודדות (כמו NVIDIA, Google, בנק הפועלים) עד תקרה של 10% מהתיק למניה בודדת (כדי לשמור על פיזור מינימלי).

למי זה מתאים (ולמי ממש לא)?

זה לא מוצר למתחילים. כדי לפתוח IRA נדרשת לרוב צבירה מינימלית (משתנה בין בתי ההשקעות, בדרך כלל החל מ-50,000 ₪, ולעיתים יותר לניהול מניות ספציפיות).

אבל המחסום האמיתי הוא פסיכולוגי: ב-IRA אין מנהל השקעות שיחזיק לכם את היד כשהשוק נופל ב-20%. אם אתם מסוג האנשים שמוכרים בפאניקה כשרואים אדום במסך – ה-IRA יגרום לכם נזק. הוא מתאים רק לבעלי משמעת ברזל והבנה בסיסית בשוק ההון.

טבלה 2: קרן השתלמות רגילה מול IRA – ראש בראש

ניוד קרן השתלמות: איך עוברים בלי "אירוע מס"?

אחד הפחדים הגדולים של חוסכים הוא המעבר בין חברות. "אם אני אעביר את הכסף מאלטשולר למור, הוותק שלי יתאפס ואצטרך לחכות עוד 6 שנים?".

התשובה היא חד משמעית: לא.

חוקי הניוד:

1. הוותק נשמר: כשמעבירים קרן השתלמות, ה"תאריך המקורי" עובר יחד עם הכסף. אם פתחתם קרן ב-2022 ועברתם חברה ב-2026, הכסף עדיין יהיה נזיל ב-2028.
2. אין אירוע מס: המעבר לא נחשב למשיכה ולא לתשלום מס. זהו הליך טכני בלבד.

איך עושים את זה? (דיגיטלי לגמרי)

אין צורך להתקשר לחברה שעוזבים ולהתווכח עם שימור לקוחות. פשוט נכנסים לאתר של החברה החדשה שאליה רוצים להצטרף, ממלאים פרטים, והם דואגים למשוך את הכסף מהחברה הישנה. התהליך לוקח כ-10 ימי עסקים.

מתי כדאי לעבור? אל תעברו בגלל חודש אחד גרוע. תסתכלו על תשואות לטווח של 3 ו-5 שנים. אם הקרן שלכם נמצאת באופן עקבי בתחתית הטבלה, או שדמי הניהול שלכם גבוהים ואף אחד לא מוכן להוריד אותם – זה הזמן לנייד. הכוח בידיים שלכם.

אסטרטגיות יציאה ומינוף: איך להשתמש בכסף בלי "לשרוף" אותו

עברו 6 שנים. קיבלתם את ה-SMS המיוחל מחברת הביטוח: "הקרן שלך נזילה למשיכה".

האינסטינקט הראשוני של רוב הישראלים הוא לרוץ לסוכנות הרכב, לשפץ את המטבח או לסגור את המינוס בבנק.

עצרו.

משיכת קרן השתלמות היא פעולה בלתי הפיכה שעלולה לעלות לכם מאות אלפי שקלים באובדן פטור עתידי. בחלק זה נלמד איך להשתמש בכסף ועדיין לשמור עליו, ואיך להפוך את הקרן לבנק הפרטי שלכם.

מלכודת הנזילות: למה אסור לפדות את הקרן אחרי 6 שנים?

הטעות הקלאסית ביותר היא להתייחס לקרן השתלמות כאל "בונוס" שמגיע אחת ל-6 שנים. המשמעות האמיתית של משיכת הקרן היא הריגת מקלט המס.

למה זה קורה?

ברגע שמשכתם את הכסף, אי אפשר להחזיר אותו לשם. הסכום שיצא החוצה מאבד את הגנת המס שלו לנצח. אם תרצו להשקיע אותו שוב בשוק ההון, תשלמו 25% מס על כל שקל רווח. לעומת זאת, אם תשאירו את הכסף בקרן (גם אחרי שהיא נזילה), הוא ימשיך לצבור ריבית דריבית פטורה ממס לנצח.

הכלל החדש: קרן השתלמות היא לא חיסכון לטווח בינוני. היא רובד פנסיוני נוסף. היא צריכה להיות הכסף האחרון שאתם נוגעים בו, אחרי שמיציתם את הפקדונות בבנק, את קרנות הנאמנות ואת העו"ש.

הלוואה כנגד קרן השתלמות: הכסף הכי זול שתקבלו

מה עושים אם חייבים כסף (למשל, לשיפוץ או עזרה לילד לחתונה) אבל לא רוצים "להרוג" את הקרן? לוקחים הלוואה מתוך הקרן, במקום למשוך את הקרן.

איך זה עובד?

בתי ההשקעות וחברות הביטוח מאפשרים לכם לקחת הלוואה בתנאים מועדפים, כאשר קרן ההשתלמות משמשת כבטוחה. הכסף שלכם נשאר מושקע במסלול שבחרתם וממשיך לייצר תשואה, ואתם מקבלים כסף מזומן לחשבון הבנק.

התנאים (נכון ל-2026):

• הריבית: לרוב מדובר בהלוואה הזולה בשוק, בדרך כלל סביב פריים מינוס 0.5% (המשקף כיום ריבית של כ-5.25% – 6% שנתי, בהתאם לשיעור הפריים הנוכחי). זה זול משמעותית מהלוואה בבנק או מחברת כרטיסי אשראי.
• אחוז המימון: בקרנות נזילות ניתן לקבל לרוב עד 80% משווי הקרן. בקרנות לא נזילות – עד 50%.
• מסלול "בלון" (גרייס): ניתן לשלם רק את הריבית כל חודש (סכום נמוך), ואת הקרן להחזיר בסוף התקופה (למשל, בעוד 7 שנים) מתוך כספי הקרן עצמה.

למה זה משתלם? (ארביטראז')

נניח שהקרן שלכם עושה תשואה שנתית ממוצעת של 7% (במסלול מניות), ואתם לוקחים הלוואה בריבית של 6%. בפועל, הכסף שלכם ממשיך "לעבוד" ומייצר רווח גבוה יותר מהריבית שאתם משלמים. אתם נהנים מנזילות בלי לעצור את צבירת הריבית דריבית.

"השלכת ותק" (איחוד קרנות): הטריק של המקצוענים

מה קורה אם יש לכם שתי קרנות:

1. קרן ותיקה: נפתחה לפני 10 שנים, נזילה, אבל יש בה רק 5,000 ₪.
2. קרן צעירה: נפתחה לפני שנתיים, לא נזילה, אבל הצטברו בה 100,000 ₪.
   אתם צריכים את ה-100,000 ₪ עכשיו. מה עושים?

משתמשים בטריק שנקרא "השלכת ותק" (או איחוד חשבונות). החוק מאפשר להשתמש בוותק של הקרן הנזילה (הוותיקה) כדי "לשחרר" את הקרן הצעירה.

איך עושים את זה?

ניגשים לחברה שמנהלת את הקרן הצעירה, ומציגים אישור על קיום הקרן הוותיקה הנזילה. מבצעים פעולה של משיכת הכספים על סמך הוותק של הישנה.

המוקש: בדרך כלל, פעולה זו מחייבת משיכה של כל הכספים (סגירת החשבון) משתי הקרנות גם יחד (או לפחות מהקרן שממנה משליכים את הוותק). לכן, זהו מהלך שעושים רק אם באמת מתכוונים למשוך את הכסף, ולא רק כדי "להפוך אותו לנזיל" ולהשאיר אותו שם.

טיפ: אל תאחדו קרנות סתם. שמרו תמיד קרן אחת נזילה (אפילו עם סכום מינימלי) פתוחה בצד. היא תשמש כ"מפתח מאסטר" לשחרור כספים בעתיד בעת צרה.

קרן השתלמות בפרישה ובירושה

לסיום, בואו נסתכל רחוק מאוד. מה קורה עם הקרן כשמגיעים לגיל פרישה או, חלילה, הולכים לעולמנו?

בפרישה: פנסיה פטורה ממס

בגיל פרישה, קרן ההשתלמות יכולה לשמש כתוספת קצבה. במקום למשוך הכל במכה, ניתן למשוך סכום חודשי קבוע ("אנונה") כדי להשלים את הפנסיה. מכיוון שהכסף פטור ממס, זו הכנסה נקייה לחלוטין שלא משפיעה על מדרגות המס שלכם.

בירושה: המתנה האחרונה

קרן השתלמות היא נכס מצוין להעברה בין-דורית. על פי סעיף 9(16א) ו-9(16ב) לפקודה, במקרה של פטירת העמית, הכספים בקרן ההשתלמות עוברים למוטבים (או ליורשים החוקיים) כשהם נזילים ופטורים ממס רווחי הון (על הרווחים שנצברו עד יום הפטירה).

היורשים יכולים למשוך את הכסף מיד ללא קנסות וללא מס, גם אם הקרן הייתה "צעירה" (בת שנתיים בלבד) ביום הפטירה. אם היורשים בוחרים לא למשוך את הכסף אלא להשאיר אותו בקרן (על שם המנוח), הם יצטרכו לבדוק את הנהלים הספציפיים של הקופה לגבי המשך הפקדות או מיסוי רווחים חדשים, אך "הבסיס" נשאר פטור.

סיכום: הצ'ק ליסט לבעל קרן השתלמות

1. בדקו דמי ניהול: משלמים מעל 0.7%? תרימו טלפון להוזיל.
2. בדקו מסלול: אם אתם צעירים (מתחת ל-50), שקלו לעבור למסלול מניות או S&P 500.
3. אל תמשכו: הקרן נזילה? יופי. תשכחו מזה. תנו לה להמשיך לעבוד.
4. צריכים כסף? קחו הלוואה כנגד הקרן במקום לפדות אותה.
5. עצמאים: אל תשכחו להפקיד כל שנה בסוף דצמבר כדי לא לאבד את הטבת המס.

קרן השתלמות היא הרבה מעבר ל"חיסכון". בידיים הנכונות, היא כלי לצמיחה כלכלית ולביטחון פיננסי. נהלו אותה בחוכמה.

הבהרה:

התוכן מוגש כשירות לציבור וכמידע כללי בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי, מקצועי ומותאם לצרכי הלקוח (אקטוארי/פנסיוני/משפטי/מיסויי). המידע עדכני לתחילת 2026 ועלול להשתנות בהתאם לשינויים בחוק ורגולציה. השימוש במידע המפורט לעיל הוא על אחריותו הבלעדית של הקורא, אקטואיט בע"מ אינה אחראית לכל נזק שייגרם עקב שימוש בתוכן זה. ט.ל.ח.